SuperTrend (VOL)

Le SuperTrend est un indicateur d�velopp� par Olivier Seban et tr�s utilis� � l'origine par les traders de futures.

Il s'agit d'un indicateur de tendance qui, contrairement � d'autres indicateurs de ce type, prend en consid�ration la volatilit�.

Le SuperTrend filtre les fluctuations des cours dues � la volatilit� de fa�on plus importante que d'autres indicateurs de tendance. Par cons�quent et � condition qu'elle se poursuive, le trader peut alors suivre une tendance intacte plus longtemps.

Par exemple, par comparaison avec les indicateurs MACD ou Parabolic SAR, un mouvement court mais violent des cours suffit � changer la tendance. Cependant, apr�s cette courte d�viation, la tendance continue souvent � se poursuivre mais le trader, en revanche, a probablement d�j� abandonn� sa position.

Dans Axial Finance le SuperTrend existe sous deux types diff�rents VOL et ATR, chaque type utilisant une m�thode diff�rente pour le calcul de la volatilit�.

Le type VOL calcule la volatilit� � partir de la moyenne pond�r�e du range des cours. Cet indicateur comprend quatre param�tres. Il s'adapte facilement au trading sur les autres titres (Actions, Forex, etc en adoptant le param�trage correspondant.

Il se compose d'une courbe qui passe alternativement au-dessus et en dessous des cours pour indiquer le sens de la tendance.

M�thode de calcul

La m�thode utilise les quatre param�tres periode, prix, ratio et type pr�cis�s ci-apr�s.

Up = MMPD(prix, periode) + ratio*MMPD(Volatilite, periode)
Down = MMPD(prix, periode) - ratio*MMPD(Volatilite, periode)

o� MMPD = Moyenne Mobile Pond�r�e et Volatilite = (Plus haut - Plus Bas)/2
Stop = Up (si Tendance = baisse) ou Down (si Tendance = hausse)
TrendPrice : d�termin� par le param�tre Type
Tendance passe � la hausse quand le TrendPrice > Up
Tendance passe � la baisse quand TrendPrice < Down

Param�tres de l'indicateur

periode : la p�riode de calcul des moyenne mobiles pond�r�es (10 par d�faut)
prix : Median (par d�faut), Cl�ture, Plus haut, Plus Bas, Typique
ratio : pour filtrer la volatilit� (1.8 par d�faut)
type : pour d�finir le choix du TrendPrice selon les possibilit�s suivantes
       1 pour TrendPrice = Cl�ture
       2 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas)/2 (choix par d�faut)
       3 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas + Cl�ture)/3
       4 pour TrendPrice = (Plus haut + 2*Plus Bas + Cl�ture)/4
       5 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas + Cl�ture(-1))/3
       6 pour TrendPrice = (Plus haut + 2*Plus Bas + Cl�ture(-1) + )/4

Exemple

Interpr�tation

La tendance est � la hausse quand la courbe est verte. Elle se situe alors en dessous des cours.
La tendance est � la baisse quand la courbe est rouge. Elle se situe alors au-dessus des cours.

L'exemple pr�c�dent illustre bien le maintien de la tendance lors de changements brefs du sens de variation des cours.
Le choix du param�tre "ratio" permet de filtrer plus ou moins ces variations et doit �tre adapt� au type de valeurs suivies. Le ratio de 1.8 est caract�ristique des Actions suivies en cours journaliers.