SuperTrend (ATR)

Le SuperTrend est un indicateur d�velopp� par Olivier Seban et tr�s utilis� � l'origine par les traders de futures.

Il s'agit d'un indicateur de tendance qui, contrairement � d'autres indicateurs de ce type, prend en consid�ration la volatilit�.

Le SuperTrend filtre les fluctuations des cours dues � la volatilit� de fa�on plus importante que d'autres indicateurs de tendance. Par cons�quent et � condition qu'elle se poursuive, le trader peut alors suivre une tendance intacte plus longtemps.

Par exemple, par comparaison avec les indicateurs MACD ou Parabolic SAR, un mouvement court mais violent des cours suffit � changer la tendance. Cependant, apr�s cette courte d�viation, la tendance continue souvent � se poursuivre mais le trader, en revanche, a probablement d�j� abandonn� sa position.

Dans Axial Finance le SuperTrend existe sous deux types diff�rents VOL et ATR, chaque type utilisant une m�thode diff�rente pour le calcul de la volatilit�.

Le type ATR calcule la volatilit� � partir de l'Average True Range (ATR). Cet indicateur ne comprend que deux param�tres et est tr�s pris� par les traders sur le Forex.

Il se compose d'une courbe qui passe alternativement au-dessus et en dessous des cours pour indiquer le sens de la tendance.

M�thode de calcul

La m�thode utilise les deux param�tres periode et ratio pr�cis�s ci-apr�s.

UpTrend = (Plus haut + Plus Bas) / 2 - ratio x ATR(period)
DownTrend = (Plus haut + Plus Bas) / 2 + ratio x ATR(period)

La tendance passe � la hausse quand le cours de cl�ture est sup�rieur � la valeur pr�c�dente du DownTrend et � la baisse quand le cours de cl�ture est inf�rieur � la valeur pr�c�dente du UpTrend

Quand la tendance se poursuit, l'indicateur est �gal selon la tendance :

• au maximun du UpTrend courant et de la valeur pr�c�dente du UpTrend
• au minimum du DownTrend courant et de la valeur pr�c�dente du DownTrend

Param�tres de l'indicateur

• periode : la p�riode de calcul de l'Average True Range (ATR) (10 par d�faut)
• ratio : pour pond�rer la volatilit� (3 par d�faut)

Exemple

Interpr�tation

La tendance est � la hausse quand la courbe est verte. Elle se situe alors en dessous des cours.
La tendance est � la baisse quand la courbe est rouge. Elle se situe alors au-dessus des cours.

L'exemple pr�c�dent illustre bien le maintien de la tendance lors de changements brefs du sens de variation des cours.
Le choix du param�tre "ratio" permet de filtrer plus ou moins ces variations et doit �tre adapt� au type de valeurs suivies. Le ratio de 3 est caract�ristique du Forex.