Swing Index

Le Swing Index est un indicateur complexe d�velopp� par J. Welles Wilder Jr et d�taill� dans son livre New Concepts in Technical Trading Systems. Wilder a con�u cet indicateur pour avoir une meilleure d�termination de la v�ritable tendance du march�. Le Swing Index compare le rapport entre les cours actuels (ouverture, plus haut, plus bas et fermeture) et les cours de la s�ance pr�c�dente.

M�thode de calcul

SI = ((50 * K) / M) * ((C - CP) + 0.5 * (C - O) + 0.25 * (CP - OP)) / R)

avec :

• K : Le maximum de ((H - C_P) et (L - C_P)
• H : Le plus haut du jour
• C_P : le cours de cl�ture de la veille
• L : Le plus bas du jour
• M : La valeur limite de la variation d�finie pour les futures du march�
• C : Le cours de cl�ture du jour
• O : Le cours d'ouverture du jour
• O_P : Le cours d'ouverture de la veille
• R : facteur variable, fonction du cours de cl�ture du jour, des plus bas et plus haut de la veille.

Nota : pour les actions, il n'y a pas de valeur limite de variation d�finie a priori. Axial Finance utilise le chiffre de 300 pour le calcul.

Exemple

Interpr�tation

Le Swing Index est principalement utilis� pour le calcul de l'Accumulation Swing Index.