Beta

L'indicateur Beta ou parfois appelé "Coefficient Beta" permet de mesurer le risque pris avec une valeur. Il caractérise la corrélation d'une valeur par rapport au marché dans son ensemble.

• Par principe, le marché a un Beta = 100 %
• Le Beta d'une valeur par rapport à ce marché varie de -100 % à +100%.
• Plus le Beta se rapproche de 100 %, plus la corrélation entre la valeur et le marché est grande.
• Un Beta négatif signifie que la valeur évolue en opposition avec le marché.

Méthode de calcul

Beta = Covariance(valeur, marché) / Variance(marché)

La variance et la Covariance sont calculées sur une Période P paramétrable.
Le "marché" est appréhendé par un indice, exemple CAC40, etc ...

Exemple