Le Price Oscillator calcule la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles, la moyenne de période longue étant retranchée de la moyenne de période courte. Cette différence est exprimée en pourcentage par rapport à la moyenne de courte période.
Le Price Oscillator est comparable au MACD, à la différence que le MACD exprime toujours la différence en unité monétaire.
Le Price Oscillator illustre les signaux cycliques et souvent profitables produits par ce système de moyennes mobiles.