L'Oscillateur de Régression Linéaire permet d'isoler les niveaux de surachat et de survente sur un titre ou un indice, et de générer des points d'entrée très précis.
Cet oscillateur est déduit de la Courbe de Régression Linéaire. Pour chaque séance, on calcule la différence entre le cours du titre et la valeur de la Courbe de Régression Linéaire. La période à utiliser pour déterminer la Courbe de Régression Linéaire est généralement comprise entre 10 et 25.
L'Oscillateur de Régression Linéaire varie autour de zéro. L'écart avec l'axe des zéros représente la différence (en points pour un indice ou en unité monétaire pour une action) entre les cours et la Courbe de Régression Linéaire.
Une analyse visuelle de l'historique de l'oscillateur permet de déterminer le niveau le plus adapté.