Droites de R�gression Lin�aire

En statistique, la "droite de r�gression lin�aire" est une m�thode qui permet de pr�voir les valeurs futures � partir d'une distribution de valeurs pass�es.
Dans le cas de l'analyse technique des valeurs boursi�res, on utilise commun�ment cette m�thode pour d�terminer quand les cours sortent de la tendance en cours.

La Droite de R�gression Lin�aire est une ligne trac�e entre deux points en utilisant la m�thode des "moindres carr�s". Cette ligne est calcul�e de telle fa�on que la somme des �carts quadratiques (i.e. la somme des carr�s des �carts entre le cours d'un jour et le point de la droite se trouvant sur la m�me verticale que ce cours) soit minimum.
Cette droite repr�sente donc la "meilleure approximation moyenne" de la position des cours sur la p�riode consid�r�e.

Pour obtenir la droite de r�gression lin�aire sur une p�riode donn�e, on peut utiliser les cours de cl�ture ou bien les cours les plus hauts, les plus bas ou m�dian.

Classiquement en Analyse Technique comme introduit par Gilbert Raff, la droite de r�gression lin�aire est utilis�e pour d�terminer un canal avec deux droites parall�les �quidistantes en dessus et au dessous de la droite de r�gression lin�aire.
La distance entre l'une des lignes du canal et la droite de r�gression lin�aire est appel� "l'�cart type" correspondant � la moyenne des �carts quadratiques des cours par rapport � la droite de r�gression lin�aire sur la p�riode fix�e.

Exemple

Interpr�tation

La droite de r�gression lin�aire montre une �volution "�quilibr�e" des cours. Le canal d�termin� � partir de cette droite indique o� l'on peut attendre une �volution des cours analogue � la tendance et � la volatilit� qui ont pr�values lors de la p�riode retenue.
A ce titre, les deux droites parall�les constituant le canal peuvent �tre consid�r�es commme des droites de support et de r�sistance.

Les cours peuvent sortir de ce canal pendant une courte p�riode. Mais si cette sortie dure, c'est le signe d'un retournement de tendance imminent.

Remarques

1. Dans Axial Finance, deux canaux sont en fait trac�s, le plus �troit correspondant � une distance de la droite de r�gression lin�aire de un �cart type, le plus large � une distance de deux �carts type.
2. Dans Axial Finance, pour les graphiques des cours intradays, la p�riode de trac� de la Droite de R�gression Lin�aire et du canal est syst�matiquement �gale au nombre de jours choisi pour la pr�sentation des cours intradays.