Beta

L'indicateur Beta ou parfois appel� "Coefficient Beta" permet de mesurer le risque pris avec une valeur. Il caract�rise la corr�lation d'une valeur par rapport au march� dans son ensemble.

• Par principe, le march� a un Beta = 100 %
• Le Beta d'une valeur par rapport � ce march� varie de -100 % � +100%.
• Plus le Beta se rapproche de 100 %, plus la corr�lation entre la valeur et le march� est grande.
• Un Beta n�gatif signifie que la valeur �volue en opposition avec le march�.

M�thode de calcul

Beta = Covariance(valeur, march�) / Variance(march�)

La variance et la Covariance sont calcul�es sur une P�riode P param�trable.
Le "march�" est appr�hend� par un indice, exemple CAC 40, etc.

Exemple