Chapitre 8. Passage d'ordres Expert et Maestro

Table des matières

1. Généralités
1.1. Introduction
1.2. Choix du courtier
1.3. Portefeuille de trading
1.4. Postions ouvertes
1.5. Ordres préparés
1.6. Ordres en attente d'exécution
1.7. Codes de couleur des ordres
1.8. Ordres exécutés
1.9. Dispositif de simulation de courtier
2. Ordres depuis un graphique
2.1. Généralités
2.2. Zone de trading de la fenêtre graphique
2.3. Préparation d'un ordre
2.4. Affichage de l'ordre et de la position ouverte dans le graphique
3. Ordres depuis un carnet d'ordres
3.1. Généralités
3.2. Zone de trading du carnet d'ordres
3.3. Préparation d'un ordre et transmission au courtier
4. Ordres depuis une stratégie exécutée en temps réel Maestro uniquement
4.1. Généralités
4.2. Définition de l'exécution d'une stratégie en temps réel
4.3. Exécution en temps réel

1. Généralités

1.1. Introduction

Axial Finance permet de passer directement des ordres de bourse vers les courtiers avec lesquels un accord de connexion Internet sécurisée a été conclu.

En plus des courtiers ainsi accessibles, Axial Finance intègre un dispositif de simulation de courtier, ce qui permet ainsi à l'utilisateur de s'entraîner au passage d'ordres depuis le logiciel sans prendre d'engagement financier.

Le passage d'ordres peut s'effectuer :

Axial Finance dispose d'un portefeuille de trading en plus et indépendant des portefeuilles disponibles dans l'écran Gestion Portefeuilles.

Les positions réelles ouvertes chez le courtier sont affichées et mises à jour en temps réel dans le portefeuille de trading.

Remarque

L'objectif du logiciel n'est pas de faire la gestion comptable des ordres avec le portefeuille de trading, cette gestion étant du ressort du courtier. Ce portefeuille a pour but principal de permettre le suivi en temps réel des positions ouvertes et de connaître à tout moment les gains réalisés et potentiels.

1.2. Choix du courtier

Au menu général Préférences cliquer sur Choix du courtier et renseigner l'identifiant et le mot de passe utilisés pour se connecter au courtier.

Le nom courtier sélectionné et les comptes disponibles s'affichent dans la barre d'outils de la partie Écran Graphiques. Dans l'exemple ci-dessous, le courtier Dubus est sélectionné :

La connexion sécurisée avec le courtier est automatique. Une fois établie, le nom du courtier apparaît sur un fond vert. Si la connexion vient à s'arrêter la couleur de fond devenant rouge, cliquer sur le nom du courtier pour la réouvrir.

1.3. Portefeuille de trading

Pour ouvrir le portefeuille de trading, cliquer sur le bouton en haut de Écran Graphiques

Le portefeuille de trading affiche 5 listes comprenant :

  • Les postions ouvertes

  • Les ordres en attente d'exécution

  • Les ordres préparés

  • Les positions fermées

  • Les ordres exécutés

1.4. Postions ouvertes

La liste des positions ouvertes (voir ci-dessus) affiche les informations suivantes :

Nom valeur

Le nom de la valeur

Symbol

Le code mnémonique de la valeur

Bourse

La bourse où l'ordre a été exécuté

Type

Le type de valeur (voir ci-dessus)

Qty.

La quantité de titres de la position, avec la couleur de fond verte pour "Long" (achat) et rouge pour "Short" (vente à découvert)

Prix Rev.

Le prix de revient de la quantité restant dans la position

Dernier

Le dernier cours coté mis à jour en temps réel

Une flèche verticale indiquant si la position est gagnante ou perdante pour la quantité restant dans la position

PV latente

La plus-value latente pour la quantité restant dans la position mise à jour en temps réel

PV réalisée

La plus-value déjà réalisée de la position

Devise

La devise de cotation de la valeur

Pour transmettre au courtier un ordre de fermeture de la position, double cliquer sur la ligne de la position pour ouvrir la fenêtre permettant ensuite de commander la transmission de l'ordre correspondant.

1.5. Ordres préparés

Les ordres peuvent être préparés et gardés en mémoire dans une liste d'attente avant transmission.

Pour transmettre au courtier un ordre préparé, double cliquer sur la ligne de l'ordre pour ouvrir la fenêtre de transmission de l'ordre.

1.6. Ordres en attente d'exécution

La liste des ordres transmis et en attente d'exécution affiche les informations suivantes :

Etat de l'ordre

L'état de l'ordre est indiqué dans la première colonne par un code couleur défini au paragraphe ci-après Codes de couleur des ordres

Nom valeur

Le nom de la valeur

Symbol

Le code mnémonique de la valeur

Type

Le type de valeur est défini par les libellés suivants :

  • ACT pour une Action

  • FUT pour un contrat Future

  • FRX pour le Forex

  • WAR pour un Warrant

  • ROC pour un Taux de change

  • OPT pour une Option

Nature de l'ordre

La nature de l'ordre est défini par le code couleur : vert pour "Long" (achat) et rouge pour "Short" (vente à découvert)

Ordre

Le type d'ordre est défini par les libellés suivants :

  • MKT pour un ordre au Marché

  • LMT pour un ordre Limite

  • ASD pour un ordre à Seuil de Déclenchement

  • APD pour un ordre à Plage de Déclenchement

Validité

La date de fin de validité de l'ordre

Qty.

La quantité de titres

Prix limite

Le prix limite

Stop

Le prix stop

Dernière colonne

La dernière colonne permet d'annuler l'ordre préparé en cliquant sur la case correspondante

1.7. Codes de couleur des ordres

Le code de couleur suivant est appliqué pour préciser l'état des ordres dans les graphiques :

   Ordre préparé mais non encore transmis au courtier

   Ordre transmis mais non encore pris en compte par le courtier

   Ordre transmis, pris en compte et en attente d'exécution par le courtier

   Ordre transmis mais en attente d'annulation par le courtier sur demande du client

   Ordre transmis, pris en compte et annulé par le courtier

   Ordre transmis, pris en compte et exécuté en totalité par le courtier

   Ordre transmis, pris en compte mais devenu inactif chez le courtier

1.8. Ordres exécutés

1.9. Dispositif de simulation de courtier

Axial Finance intègre un dispositif de simulation de courtier, qui permet ainsi à l'utilisateur de s'entraîner au passage d'ordres depuis le logiciel sans prendre d'engagement financier.

Le simulateur exécute les ordres reçus selon leur type avec un délais de quelques secondes en se basant sur le dernier cours connu du logiciel. Ainsi par exemple, pour un ordre d'achat à seuil de déclenchement (ASD), le simulateur attend que le dernier cours atteigne le prix limite pour l'exécuter.

2. Ordres depuis un graphique

2.1. Généralités

Axial Finance permet de passer un ordre vers le courtier depuis le graphique de la valeur.

La fenêtre graphique dispose d'une zone de trading permettant d'ouvrir la fenêtre de passage d'ordre.

L'ordre préparé ou transmis ainsi que la position ouverte s'inscrivent dans la fenêtre graphique selon un code de couleur précisé ci-après

En double cliquant directement dans le graphique sur la ligne horizontale matérialisant l'ordre préparé ou la position ouverte, l'utilisateur demande l'exécution de l'ordre au courtier.

2.2. Zone de trading de la fenêtre graphique

Pour ouvrir la zone de trading qui apparaîtra en haut du graphique, cliquer sur l'option Ajouter la zone de trading du menu Affichage de la fenêtre graphique ou de son menu contextuel (clic droit dans le graphique).

Cette zone de trading dispose de deux boutons pour ouvrir la fenêtre de passage d'ordre. Dans le cas où une position est ouverte pour la valeur du graphique, elle affiche également les cours venant du flux en temps réel.

2.3. Préparation d'un ordre

Cliquer sur le bouton de la zone de trading correspondant à la nature de l'ordre à préparer, pour un ordre d'achat ou pour un ordre de vente. La fenêtre de passage d'ordres ci-dessous s'ouvre.

Cette fenêtre rappelle le nom, le code mnémonique et le type de valeur.

Définir l'ordre à passer :

  1. en cliquant sur le bouton Acheter ou Vendre

  2. en saisissant la Quantité de titres

  3. en sélectionnant le Type d'ordre

  4. en sélectionnant la durée de Validité

Ensuite cliquer sur le bouton Préparer pour ajouter cet ordre dans la liste des ordres préparés sans le transmettre au courtier, ou bien sur Transmettre pour transmission immédiate au courtier.

2.4. Affichage de l'ordre et de la position ouverte dans le graphique

Le graphique affiche l'ordre préparé ou transmis ainsi que la position ouverte de la façon suivante :

2.4.1. Ordre préparé

Un ordre préparé s'inscrit avec une ligne pointillée en gris clair. La couleur de la ligne est fonction de l'état de l'ordre (voir le code couleur défini au paragraphe Codes de couleur des ordres).

A la gauche de cette ligne, est inscrit le type d'ordre ainsi que la quantité demandée.

Important

Pour un ordre non encore transmis au courtier, il est possible de modifier le prix sur le graphique en glissant verticalement la ligne de prix avec la souris.

2.4.2. Position ouverte

Une position ouverte s'inscrit avec une ligne pleine de la couleur correspondant à la nature de l'ordre et avec le symbole P à sa gauche (pour matérialiser une position ouverte), la quantité de titres et le % de plus-value potentielle mis à jour en temps réel.

Pour passer un ordre de fermeture de cette position, cliquer avec le bouton gauche de la souris sur la ligne de cette position. La fenêtre de passage d'ordre (voir ci-dessus) s'ouvre. Modifier si nécessaire les modalités de l'ordre puis cliquer sur le bouton Transmettre.

3. Ordres depuis un carnet d'ordres

3.1. Généralités

Axial Finance permet de passer un ordre de type LMT ou ASD vers le courtier depuis le carnet d'ordres de la valeur.

Le carnet d'ordres dispose d'une zone de trading pour ouvrir la fenêtre de passage d'ordre.

L'ordre préparé ou transmis ainsi que la position ouverte s'inscrivent dans le carnet d'ordres selon le même code de couleur que pour les ordres passés depuis un graphique.

En double cliquant directement dans le carnet d'ordres sur la ligne horizontale matérialisant l'ordre préparé ou la position ouverte, l'utilisateur demande l'exécution de l'ordre au courtier.

3.2. Zone de trading du carnet d'ordres

Pour ouvrir la zone de trading située verticalement à droite du graphique, cocher la case présente en haut de l'échelle verticale du carnet.

Cette zone de trading dispose de deux colonnes pour un ordre d'achat et pour passer un achat ou une vente. Ces deux colonnes possèdent une case par pas de cotation pour définir le prix de l'ordre en cliquant dedans.

La quantité de titres peut être préparée en l'enregistrant dans le champ disponible en haut de la zone de trading.

3.3. Préparation d'un ordre et transmission au courtier

Cliquer sur la case du niveau de prix souhaité de la zone de trading correspondant à la nature de l'ordre à préparer, pour un ordre d'achat ou pour un ordre de vente.

Par convention, un clic gauche de la souris prépare un ordre de type LMT, et un clic droit un ordre de type ASD.

Un ordre préparé s'inscrit avec une ligne pointillée en gris clair. La couleur de la ligne est fonction de l'état de l'ordre (voir le code couleur défini au paragraphe Codes de couleur des ordres). A la gauche de cette ligne s'inscrit la quantité demandée.

Important

Pour un ordre non encore transmis au courtier, il est possible de modifier le prix sur le carnet en glissant verticalement la ligne de prix avec la souris.

Pour transmettre l'ordre préparé au courtier, cliquer avec le bouton gauche de la souris sur la case dans la colonne de la zone de trading pour ouvrir la fenêtre de passage d'ordre. Modifier si nécessaire les modalités de l'ordre puis cliquer sur le bouton Transmettre.

Une position ouverte s'inscrit avec une ligne pleine de la couleur correspondant à la nature de l'ordre et avec la quantité de la position à sa droite.

4. Ordres depuis une stratégie exécutée en temps réel Maestro uniquement

4.1. Généralités

La version Maestro permet d'exécuter en temps réel des stratégies dont les signaux d'ouverture et de fermeture de positions s'affichent sur le graphique de la même façon que lors du backtest d'une stratégie dans un graphique (voir au paragraphe Equity courbe dans le graphique principal).

Le dispositif simulation de courtier permet le passage d'ordres de façon automatique à partir des signaux générées par la stratégie. Les ordres transmis, exécutés ainsi que l'état des positions ouvertes s'enregistrent automatiquement dans le portefeuille de trading.

Important

Pour le passage d'ordres de façon automatique vers un des courtiers accessibles directement depuis Axial Finance, un accord préalable avec Ariane Software doit être conclu.

4.2. Définition de l'exécution d'une stratégie en temps réel

Au menu Affichage de la fenêtre graphique choisir l'option Stratégies en temps réel pour ouvrir la fenêtre de définition ci-dessous.

Choisir la stratégie dans la liste déroulante parmi celles présentes dans la bibliothèque du logiciel.

Cocher éventuellement la case Transmission automatique des ordres. Quand cette case n'est pas cochée, seulement les signaux de la stratégie sont affichés dans le graphique.

Définir le mode de Détection du signal pour l'ouverture et la fermeture des positions :

  • Toutes les (n) secondes

  • Au changement de barre

Définir le Type de notification en plus de l'affichage graphique.

Cocher la case Activation.

4.3. Exécution en temps réel

Quand une stratégie est activée pour exécution en temps réel, dans la barre de titre du graphique apparaissent cote à cote et au centre une icône et un bouton . L'icône indique qu'une stratégie est activée. Le bouton sert à démarrer et à arrêter le fonctionnement de la stratégie en temps réel.

En cliquant sur ce bouton, il devient vert et l'exécution démarre.

Sur le graphique les signaux d'ouverture et de fermeture apparaissent ainsi que le niveau de la position ouverte avec la quantité de titres et le % de profit potentiel. Ces signaux sont conservés en mémoire et réaffichés dans le graphique aux ouvertures suivantes du logiciel quand la stratégie qui les a générés est activée dans le graphique. Pour supprimer ces signaux, cliquer sur l'option Effacer les signaux du menu Affichage du graphique.

En bas à gauche du graphique, un libellé rappelle le nom de la stratégie avec le cas échéant la mention Transmission automatique des ordres.

Important

Pour la Détection du signal avec le choix Toutes les (n) secondes, il importe que la fréquence choisie soit compatible de la vitesse de changement des cours pour pouvoir détecter un signal dont la durée d'existence est brève d'une transaction à la suivante.