SuperTrend

Le SuperTrend est un indicateur très utilisé par les traders de Futures, développé par Olivier Seban.
Il s'adapte facilement au trading sur les autres titres (Actions, Forex, etc ...) en adoptant le paramétrage corespondant.

Il s'agit d'un indicateur de tendance qui, contrairement à d'autres indicateurs de tendance, prend en considération la volatilité.

Par exemple, par comparaison avec les indicateurs MACD ou Parabolic SAR, un mouvement court mais violent des cours suffit à changer la tendance. Cependant, après cette courte déviation, la tendance continue souvent à se poursuivre mais le trader, en revanche, a probalement déjà abandonné sa position.

Le SuperTrend filtre les fluctuations des cours dues à la volatilité de façon plus importante que d'autres indicateurs de tendance. Par conséquent et à condition qu'elle se poursuive, le trader peut alors suivre une tendance intacte plus longtemps.

Il se compose d'une courbe principale et de deux courbes secondaires dites "Up" et "Down" matérialisant les extrèmes de la tendance

Méthode de calcul

La méthode utilise les quatre paramètres periode, prix, ratio et type précisés ci-après. Up = MMPD(prix, periode) + ratio*MMPD(Volatilite, periode)
Down = MMPD(prix, periode) - ratio*MMPD(Volatilite, periode)

où MMPD = Moyenne Mobile Pondérée et Volatilite = (Plus haut - Plus Bas)/2 Stop = Up (si Tendance = baisse) ou Down (si Tendance = hausse) TrendPrice : déterminé par le paramètre Type
Tendance passe à la hausse quand le TrendPrice > Up
Tendance passe à la baisse quand TrendPrice < Down

Paramètres de l'indicateur

periode : la période de calcul des moyenne mobiles pondérées (10 par défaut)
prix : Median (par défaut), Clôture, Plus haut, Plus Bas, Typique
ratio : pour filtrer la volatilité (1.8 par défaut)
type : pour définir le choix du TrendPrice selon les possibilités suivantes
       1 pour TrendPrice = Clôture
       2 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas)/2 (choix par défaut)
       3 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas + Clôture)/3
       4 pour TrendPrice = (Plus haut + 2*Plus Bas + Clôture)/4
       5 pour TrendPrice = (Plus haut + Plus Bas + Clôture(-1))/3
       6 pour TrendPrice = (Plus haut + 2*Plus Bas + Clôture(-1) + )/4

Exemple

Interprétation

La tendance est à la hausse quand la courbe principale (en bleu dans l'exemple ci-dessus) se situe en dessous de la courbe en rouge pointillé representant le niveau extrème Up.

La tendance est à la baisse quand la courbe principale (en bleu dans l'exemple ci-dessus) se situe au-dessus de la courbe en vert pointillé representant le niveau extrème Down.

L'exemple précédent illustre bien le maintien de la tendance lors de changements courts du sens de variation des cours.
Le choix du paramètre "ratio" permet de filtrer plus ou moins ces variations et doit être adapté au type de valeurs suivies. Le ratio de 1.8 est caractéristique des Actions suivies en cours journaliers.