Standard Deviation

La Standard Deviation est une mesure statistique de la volatilité d'une valeur par rapport à sa Moyenne Mobile Arithmétique (de période P) et permet donc de caractériser la dispersion des cours.

Habituellement, la Standard Deviation est utilisée comme un élément d'un autre indicateur plutôt que seule. Par exemple, les Bandes de Bollinger sont calculées en ajoutant la "Standard Deviation" à la Moyenne Mobile.

Méthode de calcul

Standard Deviation = Racine carrée(S / P) où :

• P = la période
• S = Somme pour chaque séance de la période de E au carré
• E = Cours de clôture de la séance - Moyenne Mobile Arithmétique sur la période par rapport à cette séance

Exemple

Interprétation

La Standard Deviation atteint un niveau élévé quand les cours varient de façon importante. Inversement, elle reste faible quand les cours sont relativement stables.

Bon nombre d'analystes estiment que les sommets majeurs des cours sont accompagnés d'une forte volatilité car les investisseurs sont mus par l'euphorie ou la crainte. Les creux majeurs sont plus calmes car les investisseurs ont peu d'espoir de profit.